DeFo atualiza seu sistema de recompensas
Conheça mais sobre a nova mecânica e as recompensas de pools de ativos no DeFo.
O protocolo Neutrino e a Waves.Exchange estão lançando novos mecanismos para investimentos em pools do Forex Descentralizado (Decentralized Forex – DeFo). Agora, você agora pode investir em um pool, assegurar a estabilidade deste e proteger os holders de ativos neutrinos do déficit do collateral (moeda usada como garantia ou lastro). Com isso, você ganha rendimentos das taxas dos provedores de liquidez, proporcionalmente a sua participação no pool.
Como funciona?
Todas as stablecoins listadas no Forex Descentralizado (DeFo) são lastreadas em tokens USDN. Até então, cada ativo Neutrino tinha como garantia (lastro) apenas o valor dos fundos acumulados em seu contrato, por meio de negociações com USDN (vamos chamar isso de garantia primária). Esses fundos eram usados na negociação com o ativo neutrino, para obter USDN de volta. No entanto, em certas circunstâncias, esses fundos podem não ser suficientes para cobrir todos os tokens emitidos.
A nova mecânica aumenta a estabilidade dos ativos com uma garantia secundária. Isso permite que usuários invistam em pools de ativos com fundos adicionais, que podem ser usados em negociações por USDN, quando a garantia primária não for suficiente.
Um dos fatores que afeta a garantia (collateral) é a flutuação nas taxas de câmbio das moedas nacionais, por exemplo, o Euro ao qual a stablecoin EURN é pareada. Se o Euro sofre uma desvalorização, em relação ao Dólar americano, o valor total da garantia (collateral), USDN, para o pool de EURN irá aumentar e o contrato estará em estado de superávit. Se, por outro lado, ocorre uma valorização do Euro em relação do Dólar americano, o valor total da garantia USDN para o pool EURN irá diminuir e o contrato ficará em estado de déficit.
Ao fornecer uma garantia (collateral) adicional ao pool, o usuário se protege contra a escassez daqueles que emitem e mantém (hold) o token Neutrino. No primeiro estágio, você pode investir somente USDN, no pool de qualquer ativo negociado no DeFo.
As recompensas são pagas diariamente, por meio das comissões dos provedores de liquidez.
Essas comissões são cobradas em cada negociação do ativo. O usuário também recebe juros sobre o USDN fornecido para staking, também acumulados diariamente.
Em caso de déficit, os recursos investidos podem ser utilizados para repor a garantia. Parte dos fundos ficará bloqueada (os saques do pool ficarão temporariamente indisponíveis) no valor necessário para cobrir o déficit e na mesma proporção para todos. Os fundos serão desbloqueados assim que o índice da garantia do pool retornar a 100% (ao diminuir a taxa de câmbio da moeda vinculada ao ativo ou por investimentos adicionais em USDN, no pool em questão). Enquanto os fundos estiverem bloqueados, o usuário continuará a receber recompensas do staking e das taxas dos provedores de liquidez.
O que influencia o ROI do pool de liquidez?
A quantidade da recompensa é influenciada por 3 fatores:
- A proporção dos fundos investidos pelo usuário no pool, em comparação com o tamanho total do pool.
- Volume de negociação no DeFo. A taxa dos provedores de liquidez para uma negociação (token swap) é de 0,02% do valor da transação.
- O atual rendimento percentual anual do stake de USDN. Uma porcentagem de 90% do USDN investido está em stake.
Quais são os riscos de investir em um pool?
Investir em pools de ativos Neutrino acarreta em alguns riscos. No caso de escassez da garantia (collateral), seus fundos podem ser usados para compensar a diferença nas taxas de câmbio. Além disso, se houver escassez de reserva de segurança, parte dos fundos pode ser congelada no contrato, para manter a estabilidade do pool. Esta é uma medida temporária e os ativos são descongelados ao sair do estado de déficit.
Portanto, quanto maior o saldo positivo no pool, menor será o risco de bloqueio temporário de quaisquer fundos. No entanto, como haverá mais pessoas dispostas a investir em nesse pool, sua porcentagem de participação nele será menor do que em um pool com déficit ou em um pool com um pequeno superávit (saldo positivo). É importante ter em mente a possibilidade de qualquer volatilidade da taxa de câmbio do ativo Neutrino, em relação ao Dólar americano.
Leia aqui informações mais detalhadas sobre quaisquer riscos associados ao uso de tokens e contratos inteligentes no protocolo Neutrino.
Como investir em um pool do DeFo?
Você pode investir em um pool do DeFo através da Waves.Exchange.
Ainda tem dúvidas? Confira o FAQ preparado pela nossa equipe.
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